公司致力于以先进的技术为客户提供适应复杂工业环境要求的钢丝增强橡胶软管、连接件及橡胶软管总成，是一家集研发、生产、销售与服务为一体的高新技术企业。主要制造产品有液压橡胶软管及总成、工业橡胶软管及总成、混炼胶、连接件，产品大范围的应用于工程机械、煤矿机械、化工、石油天然气钻采、食品等行业领域。

  公司有自己的研发技术团队，研发中心获得了CNAS颁发的实验室认可证书，被评为河南省高压橡胶软管工程技术研究中心。企业主导或参与了胶管行业四项国家标准和两项团体标准的起草，拥有17项发明专利、8项实用新型专利、3项外观专利，全面掌握了液压橡胶软管及总成、工业橡胶软管及总成、混炼胶等基本的产品的核心技术。公司凭借较强的综合竞争力，已连续多年被中国橡胶工业协会胶管胶带分会评为“胶管十强企业”。

  凭借过硬的产品质量和卓越的服务水平，公司产品畅销全国各地，并远销欧洲、南北美洲、东南亚、俄罗斯、澳大利亚等多个国家和地区，深受客户的好评和信赖。公司基本的产品配套国内知名工程机械厂商，如三一集团、徐工集团、山河智能（002097）、中铁装备等；知名煤矿机械厂商，如郑煤机（601717）、中煤北京煤矿机械等；知名农业机械厂商，如洛阳一拖、河北英虎等；公司石油钻采系列软管总成配套国内外石油天然气等相关企业。

  公司销售模式采取直销模式，通过对销售区域和销售经营渠道的一直在优化和完善，目前公司形成了国内外两大销售区域。企业主要通过国内国际专业展会、线上网络营销推广、知名国内外客户转介绍、大型主机配套厂的招投标等方式获取客户订单。

  公司收入来源主要为液压橡胶软管及总成、工业橡胶软管及总成、混炼胶、连接件等产品的销售。报告期内，公司石油钻采等高的附加价值工业软管系列新产品逐步被海内外市场认可，带动公司综合毛利率提高，对公司净利润增长做出了突出贡献。

  2022年，在面对原辅材料价格持续高位运行、疫情反复、国内工程机械市场低迷等诸多困难的情况下，公司坚持科学技术创新，大力开拓以酸化压裂软管总成（配套开采页岩油气所使用的压裂车等设备）为代表的高的附加价值产品的海内外市场，实现公司收入和利润双增，具体经营情况如下：

  2022年，国内工程机械市场低迷，导致公司液压软管及总成内销业务出现较大幅度下降。但公司积极开拓以酸化压裂软管总成（配套开采页岩油气所使用的压裂车等设备）为代表的高的附加价值产品的海外市场，使得外销出口业务保持了强劲的增长，较好的抵消了内销业务下降对公司整体业务收入的不利影响。

  2022年，在面对原辅材料价格持续高位运行、疫情反复、国内工程机械市场低迷等诸多困难的情况下，公司净利润逆势增长的根本原因如下：

  （1）以酸化压裂软管总成（配套开采石油页岩油气所使用的压裂车等设备）为代表的高的附加价值工业管系列新产品逐步被海内外市场认可，该系列新产品带动公司综合毛利率由2021年25.78%上升至2022年的38.00%，对公司净利润增长做出了突出贡献；

  （3）公司偿还完毕银行贷款和融资租赁借款（利息支出减少）、2022年度人民币贬值（汇兑收益增加）、2022年度现金管理收益增加三大重要的因素使得公司2022年财务费用同比减少587.11万元，下降128.72%。

  3.2022年，公司经营活动产生的现金流量净额为10,534.94万元，较上年同期增长93.28%，根本原因为2022年外销收入大幅度的增加，外销业务以现金结算为主，导致公司收到的现金大幅增加。

  4.公司年产4,000万米工业软管自动化制造项目已投资生产线已经投入生产运行，截止报告期末，该项目已投产产能约2,500万米。依据公司目前整体产能情况，公司短期内将暂停该项目的大规模投资，公司重点工作将进行市场开拓，以提高产能利用率，后续是否继续投资剩余产能将视公司产能利用情况而定。

  我国橡胶软管行业起于20世纪60年代，随着我们国家液压工程机械、石油开采、煤矿开采、海油化工以及建筑业的加快速度进行发展，对橡胶软管的需求日益增加；同时随着我们国家橡胶软管工艺技术、高分子材料研究的慢慢的提升和发展，使得我国橡胶软管行业获得了迅猛发展，目前橡胶软管行业已成为中国橡胶工业主要产业之一。

  橡胶软管由于其柔韧性好、密封性强、具有耐高压、耐高温等诸多优点，使得橡胶软管已大范围的应用于国民经济各个行业。根据MarketsandMarkets市场调查与研究，全球工业软管市场将从2019年的128亿美元增长至2024年的170亿美元，从2019年到2024年的年复合增长率为5.8%。工业领域需求的一直增长以及农业的不断现代化为橡胶软管行业提供了广阔的市场空间。

  经过多年发展，我国胶管产量逐年增加，产品品种齐全，应用场景范围涉及汽车、机械、化工、钢铁、

  建筑、农业、石油等领域。同时，汽车用胶管向耐热、耐燃油、耐高压、渗透低等性能发展，开发重点大多分布在在燃油胶管、空调胶管和增压器胶管方面；石油工业用胶管除了钻探胶管、振动胶管外，目前已向海上输油胶管、页岩油气超高压酸化压裂胶管发展；煤炭工业用胶管主要有液压支架胶管、煤层探水封孔器伸缩胶管等，各类胶管逐步实现了树脂化、编缠化、多功能及结构上的突破，满足了国内配套单位的需要，对促进我们国家的国民经济的发展及科学技术进步都起到了一定作用。

  我国目前所采用的成型工艺与国外一样，主要有硬芯法、软芯法。从硫化工艺上看，绝大多数采用尼龙布包覆后进行蒸汽硫化。随着合成橡胶用量的增加，液压软管、高压树脂软管、石油钻采软管、汽车专用软管和大口径、大长度工业软管都相继工业化生产，钢丝增强橡胶软管比重大为增加，与世界胶管工业的领先水平差距大为缩短。

  橡胶软管主要使用在于工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等行业，由于流体介质、新材料种类的变化慢慢的变快，花了钱的人“低弯曲、高压力、长寿命、多功能”橡胶软管的需求慢慢的变多，对橡胶软管生产企业的持续创造新兴事物的能力提出了更高的要求。

  橡胶软管的产品性能对机械工程、煤炭行业等所用液压装备有至关重要的影响，橡胶软管生产企业往往要经过极其严格的考核后方能进入下游大型主机厂的供应商体系。而决定产品质量的重点是配方与生产的基本工艺。在胶管领域，产品生产工艺流程较长，生产企业一定对生产的基本工艺的每一个环节进行严格的控制以保证产品质量。

  随着新环保法的实施，橡胶行业积极应对，通过引进新技术加强末端治理，实现达标排放。胶管行业淘汰落后产能比过去更重要和紧迫，“绿色、环保、高效、节能”成为橡胶软管行业的发展趋势，生产企业一定通过调整结构、转变发展方式来提高经济效益。走规模化、智能化、环保节能型高效的发展模式将是胶管行业发展的必由之路。

  国家鼓励胶管行业所属的非轮胎橡胶制品行业进行产品结构调整，增加品种、提高质量和档次。同时，鼓励有实力、有优势的公司进行并购和重组，实现规模化经营，并通过逐步制定和更新行业标准来规范行业经营行为。这些措施将增加新进入企业的投资所需成本和投资风险，在某些特定的程度上压缩新进入行业的中小型企业的生存空间。

  胶管行业的研发人员不仅需要具备高分子材料和橡胶制品相关的知识和技能，还必须对工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等下业有某些特定的程度的了解，才能开发出适应上下业发展的产品，增强企业的市场竞争力。复合型人才的培养需要企业良好的人才教育培训机制及长时间的投入，因而复合型人才的缺乏是行业潜在进入者的一大壁垒。

  胶管行业的技术壁垒最重要的包含配方与生产的基本工艺能力。胶管制品的生产建立在高分子材料基础之上，高分子材料的配方决定了性能参数和品质，产品配方的优劣是胶管制品企业核心竞争力的重要体现之一。当前胶管制品的环保、应用要求日趋严格，对胶管制品的性能提出了更高的要求。“绿色、环保、高效、节能”新材料、新配方慢慢的变多的应用于胶管制品的生产之中。各企业纷纷加大投入和研发，并通过申请专利保护或制定并执行严格的保密制度等措施来保证企业在技术上的竞争力，提高潜在进入者的成本。

  橡胶配方、结构设计、制程工艺是胶管制品生产的核心技术，是决定胶管品质的主要的因素之一，需要经过长时间的反复试验与仿真验证，这也提高了行业的进入门槛。

  报告期内，公司所处的行业发展状况和相关法律和法规未出现重大变动，但国内工程机械市场低迷、新冠疫情反复、液压软管市场低价竞争愈发激烈等坏因，对公司市场开拓，尤其是内销市场开拓造成不利影响。随着2022年底国内疫情防控政策的调整，新冠疫情对公司的不利影响有望彻底消除，公司将积极调整相关经营策略，加大各种类型的市场客户开拓力度，确保公司经营的健康和稳健。

  公司主营业务为液压橡胶软管及软管总成、工业橡胶软管及总成、混炼胶、流体连接件的研发、生产和销售。产品大范围的应用于工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等行业领域。虽然目前整个工程机械行业处于低谷，导致整个液压橡胶软管行业比较低迷，但是随着全世界疫情形势向好转变，以及我国“深化供给侧结构性改革，充分的发挥我国超大规模市场优势和内需潜力，构建国内国际双循环相互促进的新发展格局”“一带一路”“新基建”等国家战略加快实施和推进下，液压橡胶软管行业有望迎来复苏。

  随着整个胶管行业的不断深入发展，国内胶管行业集中度的提高是胶管行业发展的必然趋势。胶管制品下游企业对厂商产品性能的稳定性、产品质量的要求慢慢的升高。小规模的企业研发能力、装备水平、人才建设较难实现用户对高品质、高性能、高稳定性产品的需求，因此产品单一、人才和技术储备较少的企业将逐步被淘汰出市场，市场集中度得以提高。

  公司凭借较强的综合竞争实力，连续多年被中国橡胶工业协会胶管胶带分会评为“胶管十强企业”，同时随公司工业橡胶软管和总成业务持续不断的发展，公司产品类型丰富和品牌质量优势将会经一步显现，对公司经营业绩和盈利能力带来积极的影响。

  （1）建立利通合伙人平台机制，引进专业领域领军人才组建团队，实现专业市场和产品项目的技术落地与市场产业化、规模化，推动集团化事业部合伙制管理模式；

  （2）以先进质量管理体系为抓手，实现制造能力、研发能力、管控能力、营业销售能力的可持续性提升；

  （3）以成本体系建设为核心，以精准实现用户的使用工况为前提，以工艺创新和精益生产为手段优化成本结构，最大限度提升人、机、料的效能，消除功能过剩来保证规模产品的市场竞争性；

  （5）推动企业过程资产管理体系建设，夯实管理痕迹，推动标准化管理与运营；

  （7）积极准备“双碳”严控政策的管理应对，打造绿色智慧工厂、制造低碳产品，拓展碳汇市场。

  建立利通研究院，组建外部专家委员会，围绕超高压流体产业创新（泵阀、执行系统、控制管理系统专用车），拓展新的应用领域及服务；再生资源再制造及橡塑改性材料；石油、船舶、城市管网服务、高端装备工程机械及汽车流体；氢能源领域高压流体系统开展研究。

  公司逐步布局液压软管管路系统、工业软管管路系统、超高压水力盾构专用车及服务、再生资源再

  1.加强销售队伍建设，在外贸业务队伍持续优化的基础上，以国内市场的开拓建设为重点，建立销售工程师队伍，全力进行市场部建设及各事业部经营销售团队打造；重点以三桶油、各主机配套厂、汽车主机厂、商品混炼胶、改性材料、超高压应用为方向，全力提升公司液压软管产品销量，提升公司液压软管产能利用率。

  2.瞄准2023年专精特新项目，建立专业化研发攻关团队。重点在以油气增产为目标的大口径酸化压裂软管系列化、API17K系列软管的研发、不粘附原油软送软管、超高压树脂软管的质量再提升、高效率换热器密封胶的系列工艺研究、汽车空调管路系统、超级大力神等寿命软管的后期攻关、尼龙及树脂的改性研究、功能性TPV的开发项目上实现新突破。

  3.持续夯实管理体系建设，积极导入实施IATF16949质量管理体系、APIQ1体系，实现制造能力、研发能力、管控能力、营业销售能力的可持续提升。引进专业IATF16949辅导团队，全方位推进IATF16949体系的落地实施，以走出去、请进来的方式培养自己的体系实施团队，重点加强管理体系建设。

  4.建立接班人制度，完善人才管理。建立胜任力模型，实施人才盘点，人才测评系统，建立人才赋能机制，创建利通大学，实现人才内生式培养。完善薪酬体系，疏通晋升通道，规范晋升机制。建立营销、技术、生产三大人才储培系统，以技术培养人才满足各类人才储备的缺口。

  完善营销、技术、生产培训手册，编辑各工种培训教材，以技术中心为基地建立利通内部大学，以技术培育人才成长，以技术引领企业发展。

  5.推动经营目标管理，实施以经营计划为引导的目标管理、预算管理，建立目标管理成效达成团队奖励机制，签订年度单位目标考核，实现国家、企业、团队、个人的共同富裕目标。

  6.实施装备信息化管理建设，提升设备利用率，建立设备采购、保养、维护系统。

  7.推进企业过程资产管理，以信息化建设为依托，夯实管理痕迹，推动标准化管理及运营，继续推进利通各项制度、经验的规范化，完善标准作业流程及指导书的一直更新与优化。推进大工匠分级管理体系建设，加大对各级技术技师、大工匠的补贴标准，2023年将开展一次利通各工段的技能大赛。把企业过程资产作为提高质量、提升效率的重要抓手。

  8.持续优化成本结构，常抓不懈降本提质增效改善。以成本体系建设为核心，以精准实现用户使用工况为前提，以工艺创新和精益生产为抓手，最大限度提升人、机、料、法、环的效能，消除功能过剩，来保证规模产品的市场竞争性。完善项目改善流程与奖励机制，提升员工的主观创新动力（300152），把提质降耗、提质增效作为一项长期日常项目工作，拟成立改善项目管理评审办公室，推动改善项目持续高效常态化开展。

  9.完善信息化数字化绿色工厂建设，2023年利通信息化各大模块全面上线打通，质量、供应链等模块启动实施，完成现行ERP、MES、CRM、SHR、云星空系统互通互联，最终实现信息化数字化无堵点。积极准备“双碳”严控政策下的管理应对，强化安全责任意识，打造绿色智慧工厂。

  对公司未来发展或经营计划有重大影响的不确定因素大多数来源于国际贸易摩擦和国内工程机械行业发展的新趋势。1.目前公司出口业务占比较大，若未来国际地理政治学关系出现重大变化，可能对公司国际市场业务带来不利影响，影响企业经营业绩。2.目前公司液压软管产能利用率较低，若工程机械行业持续低迷或行业复苏不达预期，有可能导致公司产能释放周期较长，影响企业经营业绩。公司将重视相关因素的变动情况，及时作出调整以应对变化。

  2020—2022年，公司应收账款余额分别为7,921.79万元、7,522.97万元及7,884.69万元，随公司业务规模的扩大，应收账款余额可能保持在较高水准，并影响公司的速度和经营活动的现金流量，增加公司的资金成本。尽管公司主要客户的资金实力较强，信用较好，资金回收有保障，但若催收不力或客户财务情况出现恶化，可能会引起公司应收账款发生坏账或应收账款收回周期延长，对公司纯收入能力造成不利影响。

  应对措施：加大对销售系统的回款考核力度，提高应收账款的回款速度；严审销售合同的签订，严把销售合同回款执行情况，对不按合同执行回款的客户采取不安排订单、不予发货的措施以提升公司回款速度，降低公司应收账款余额。

  受全球经济提高速度放缓的影响，对我国橡胶软管产品出口造成了一定的波动。同时，国内宏观经济稳步的增长速度也将因为经济结构调整、国际经济环境变化等因素而放缓，工程机械、煤炭、石油化工等行业的上涨的速度及持续性若不如预期，短期内将对橡胶软管行业的市场需求产生一定的影响。

  应对措施：对于目前的行业状况，公司加快超柔液压软管、酸化压裂软管总成等新产品的持续研发和推广，不断丰富公司产品类别，提升公司抗风险能力；面对内销液压软管市场低迷的情况，公司将通过以下措施积极应对：

  （1）加快新产品的研发和推广，不断丰富公司产品类别，提升公司抗风险能力；

  （4）大力开拓以酸化压裂软管总成（配套页岩油气开采的压裂车等设备）为代表的高的附加价值工业软管产品的国内外市场，以进一步提升公司的利润水平；

  截止报告期末，公司控制股权的人、实际控制人为赵洪亮先生及刘雪苹女士，两人系配偶关系。其中，赵洪亮先生持有公司27.05%股份，刘雪苹女士持有公司18.02%股份，赵洪亮先生及刘雪苹女士合计持有公司45.07%股份，股权相对集中。公司实际控制人赵洪亮先生担任公司董事长兼总经理、实际控制人刘雪苹女士担任公司董事，两人在公司经营决策、人事、财务管理上可施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则可能对公司经营管理造成不利影响。

  应对措施：公司严格执行内部控制制度，加强民主化管理，尽量化解大股东“一言堂”带来的经营风险。

  2021年11月15日，公司正式成为北京证券交易上市公司，公司虽然已严格按照《公司章程》《关联交易管理制度》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《信息公开披露管理制度》以及三会议事规则等治理制度来执行，但上市公司相对于新三板挂牌公司在信息公开披露、内部控制等方面要求更高，公司成为上市公司时间比较短，有几率存在有关人员专业相关知识不足，短期内有几率存在治理不规范、相关内部控制制度执行不到位的风险。

  应对措施：对于此方面的不足，公司将加强对董监高及有关人员进行有关专业相关知识的系统培训，并按相关监管制度加强对公司的治理。对重点项目、重大合同、关联交易等特殊业务，公司严格按照内部审核程序和北交所相关制度进行审核，防范并制止相关风险。

  2022年度公司出口占据营业收入比重为57.72%，公司与国际客户之间主要以美元、欧元进行计价和结算，由于产品外销订单签订与交付存在时间差以及部分客户的货款结算存在信用账期，汇率变动将对公司盈利造成一定影响。2020—2022年，公司汇兑损益金额分别为79.48万元、171.45万元、-142.30万元，存在较动。若未来人民币对美元、欧元等其他外币的汇率在短期内发生较动，将对公司的经营业绩产生一定的影响。

  应对措施：公司将随时关注汇率波动趋势，根据真实的情况调整产品售价和货款收付时间，与部分国际客户进行人民币结算，以保证本公司在汇率波动期间将损失降到最低。另外，公司依据真实的情况及时结汇，以逐步降低汇率波动对公司造成的影响。

  国家对出口外销业务实行出口退税政策。公司基本的产品的出口退税率随国家出口退税政策的变化而变动，在公司目前的销售结构下，如果国家出口退税的有关政策或出口退税率发生明显的变化，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。

  应对措施：关注国家政策变化，优化出口产品结构，严格管控出口业务流程，按照有关规定法律法规的规定操作出口退税业务，保证资金快速回流，降低资金成本。同时加大研发力度，提升产品盈利能力。

  2020—2022年，公司存货周转率分别是2.78、2.46及1.91，存货周转速度存在下降的趋势。公司存货金额总体较大，截至报告期末，存货账面价值为12,377.61万元，占流动资产比例为35.49%。如果产品价格短期内迅速下降，可能会引起存货可变现净值低于成本价，存货存在跌价损失的风险。

  应对措施：公司注重存货的风险管控，尽可能加快存货周转速度以减少库存。同时公司加强精益生产管理，提高生产效率，缩短备货周期以达到大大降低库存的目的；另外，公司加大对新客户的市场开发工作，加大公司常规产品的销售力度。

  在中国经济快速地发展和经济全球化的背景下，中国与全球各主要经济体的交流更加密切、国际贸易额不断放大，但中国与其他几个国家尤其是欧美发达国家之间在政治、经济、文化、外交政策等方面存在一定的差异，国际贸易摩擦在所难免，未来境外销售区域有关国家若与中国发生贸易摩擦，将会给公司经营业绩带来风险。

  应对措施：公司对国际贸易政策变化保持密切关注与跟踪，与主要境外客户保持紧密沟通，及时采取比较有效措施降低贸易争端带来的不利影响；同时公司将通过积极的技术创新，不断对产品做迭代升级和开发新产品，通过向客户提供存在竞争力的产品来提升产品溢价，以降低有关不利变动带来的负面影响；另一方面，公司将积极抓住我国扩大内需的机遇，大力开发国内市场客户。

  2022年，由于国内外复杂的市场环境，导致公司所需钢丝、橡胶、炭黑等原辅材料采购价格依然处于高位运行，如果未来主要材料持续高位运行，若有关产品价格不能有效提价可能会对公司经营业绩产生不利影响。

  应对措施：公司将大力开拓以酸化压裂系列工业软管、超高压树脂软管、超柔系列液压软管等高毛利率新产品的市场推广，力争以高毛利率产品和整体收入增量来抵消原辅材料价格高企对公司经营业绩造成的不利影响；另外，公司将进一步通过精益生产管理，控制生产的全部过程中造成材料浪费、不合格品浪费、返工浪费等，以降低公司生产成本。

  截止报告期末，公司橡胶软管产能规模达5,000万米/年，2022年度产能利用率为33.02%。由于工程机械行业目前处于低谷，使得公司募投项目新增的橡胶软管产能短期内无法全部释放，可能会引起公司固定资产折旧增加，影响企业经营利润。

  应对措施：公司将积极抓住全世界疫情形势转好的契机，积极以市场开拓建设为重点，建立销售工程师队伍，高标准进行经营销售团队的打造；公司将采取定点市场专攻、定点客户专攻等策略加强液压软管系列新产品的市场开拓。

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